Fusionsdatum lässt Krypto-Markt wachsen – Bitcoin Schweiz News

Laut CoinMarketCap-Daten ist die globale Marktkapitalisierung aller Kryptoanlagen im Monatsvergleich um 22,3 Prozent gestiegen. Dieser markante Anstieg ist auf den großen Wirbel um den „Merge“ – die Umstellung von Ethereum auf den Proof-of-Stake-Mechanismus – zurückzuführen, denn ein vorläufiger Starttermin dafür wurde im Juli bekannt gegeben. Wie in der Abbildung zu sehen ist, verzeichnete das DeFi-Protokoll Lido in den letzten 30 Tagen eine Rendite von satten 313 Prozent, während die Ethereum-Skalierbarkeitslösung Optimism einen Anstieg von 168 Prozent verzeichnete. Im gleichen Zeitraum wuchsen die beiden größten Kryptoassets, Bitcoin und Ethereum, um 18 bzw. 47 Prozent. zusätzlich Korrelation zwischen Bitcoin und dem wichtigsten US-Aktienindex S&P 500 leicht – er lag Mitte Juli bei 0,5, verglichen mit 0,6 zwei Monate zuvor.

Abbildung 1: Preisentwicklung von TVL (Total Value Locked) der größten Kryptoasset-Kategorien


Quelle: 21Aktien

Makroökonomie, Regulierung; Spot- und Terminmärkte

Die Inflation stieg in den USA auf 9,1 Prozent, kurz darauf erhöhte die US-Notenbank die Zinsen um 75 Basispunkte auf insgesamt 2,5 Prozent. Die Inflation in Großbritannien erreichte mit 9,4 Prozent ebenfalls ein 40-Jahres-Hoch, hauptsächlich aufgrund steigender Energiepreise, die im Oktober voraussichtlich weiter stark steigen werden. Während die Bank of England im August die Zinsen anheben wird, hat die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen um 50 Basispunkte angehoben, die erste seit 2011, wodurch die Zinsen auf effektiv 0 Prozent und Europas achtjähriges Experimentieren angehoben wurden Die negativen Zinsen haben ein Ende. Die EZB wird höchstwahrscheinlich im September eine weitere Zinserhöhung vornehmen. Wie der unten stehenden Grafik zu entnehmen ist, liegen die globalen Inflationsraten derzeit auf dem Niveau der späten 1970er Jahre.

Abbildung 2: Inflation über die Jahre

Quelle: Bridgewater Associates

Erstmals überhaupt wurde im Juli 2022 ein Fall von Krypto-Insiderhandel bekannt: Ein ehemaliger Coinbase-Manager wurde zusammen mit zwei weiteren Personen wegen Drahtbetrugs festgenommen. Aufgrund dieses Vorgangs ordnete die Börsenaufsichtsbehörde ein SEK neun Token, die auf Coinbase als Wertpapiere gelistet sind, darunter Amp, Rally, DerivaDAO und XYO Network. Unterdessen werden in Südkorea Kryptowährungsbörsen – Bithumb, Upbit, Conine und vier weitere – wegen eines Betrugsfalls im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch der Stablecoin UST von Terra untersucht. Zu den wichtigsten regulatorischen Entwicklungen in diesem Monat gehören die folgenden:

  • Das US-Finanzministerium einen Rahmen veröffentlicht zur Behandlung digitaler Assets aus internationaler Perspektive.
  • Taiwan hat den Kauf von Kryptoassets mit Kreditkarten effektiv verboten.
  • Paraguay hat ein Gesetz verabschiedet, das Krypto-Mining und -Handel regelt.
  • Das Vereinigte Königreich hat die «Finanzdienstleistungs- und Marktgesetz» veröffentlicht, das die Verwendung von Stablecoins im Zahlungsverkehr regelt.

Die Commons Foundation, eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Singapur, hat mit dem staatlichen Netzbetreiber Paraguays einen Vertrag über den Kauf von 100 Megawatt Strom unterzeichnet. Die Vereinbarung soll die Commons Foundation zehn Jahre lang mit Strom für den Bergbau versorgen. Es wird geschätzt, dass dies in den nächsten vier Jahren auch rund 1.000 Arbeitsplätze schaffen und überschüssige Energie aus dem weltweit größten Staudamm zur Stromerzeugung absorbieren wird.

Das vergangene Quartal war für Krypto-Börsen nicht einfach – und doch haben einige von ihnen Fortschritte in Richtung globaler Expansion gemacht. Crypto.com erhielt Genehmigungen in Zypern und Italien, während Binance nun über seine Tochtergesellschaft Moon Tech in Spanien tätig sein darf. Außerdem…

  • verliehen von der Central Bank of Ireland an die Kryptobörse Gemini die Lizenz als Krypto-Dienstleister,
  • startete die digitale Bank Nubank in Brasilienn, wodurch über 57 Millionen Benutzer jetzt Bitcoin kaufen können,
  • erhielt die Krypto-Börse Huobi Betriebslizenzen in Dubai und Neuseeland.

Der Dominoeffekt von Three Arrows Capital, LUNA und Celsius

Insgesamt war der Juli immer noch von den finanziellen Folgen des Zusammenbruchs von Luna geprägt – und den daraus resultierenden Konkursen einiger der größten Namen der Kryptoindustrie.

  • Celsius hat offiziell Konkurs angemeldet und offenbarte ein 1,2-Milliarden-Dollar-Loch in seiner Bilanz.
  • Vauld hat seine Gläubiger kontaktiert und hat einen Fehlbetrag über 70 Millionen Dollar aufgrund von Marktwertrückgängen bei BTC-, ETH- und MATIC-Trades offengelegt.
  • Voyager, eine Kryptobörse und Kreditgeber im Besitz von Three Arrows Capital (3AC) 650 Millionen Dollar in unbesicherten Krediten, hat Konkurs angemeldet und seine Stammaktien freiwillig von der Toronto Stock Exchange genommen.

Andere Unternehmen versuchen, ihre betroffenen Kunden zu entschädigen:

  • Coinflex ermöglicht seinen Nutzern jetzt, zehn Prozent ihres blockierten Kapitals abzuheben abziehen und gleichzeitig ein Schiedsverfahren gegen einen Investor etwas initiieren80 Millionen Dollar gebundenes Kapital freizusetzen, nachdem sie ihr Defizit aktualisiert haben.
  • Voyager hat auch bat um die Erlaubnis eines Richtersdie Abhebung von 350 Millionen US-Dollar von der in New York ansässigen Metropolitan Commercial Bank zu genehmigen, um den Anforderungen ihrer Kunden nachzukommen.
  • Die in Singapur ansässige Krypto-Börse Zipmex pausierte die Auszahlungen zunächst, nachdem sie dies zugegeben hatte 53 Millionen Dollar an in Schwierigkeiten geratene Firmen BabelFinance und Celsius verliehen haben.
  • Die Abhebungen wurden kurz nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass mehrere Interessenten mit dem Unternehmen an einem Rettungsplan arbeiteten, wieder aufgenommen in Konversation sein.

Neuigkeiten gab es auch zu den Firmen, die bisher bekanntermaßen an der 3AC-Pleite beteiligt waren:

  • BlockFi gab zu, über 1,8 Milliarden US-Dollar an Krediten und 600 Millionen US-Dollar an unbesicherten Krediten an Kunden zu haben.
    Darüber hinaus führte BlockFi ein „freiwilliges Trennungsprogramm“ ein, um die Zahl der Mitarbeiter weiter zu reduzieren.
  • Es wird erwartet, dass Blockchain.com 25 Prozent seiner Belegschaft abbauen und auch sein Büro in Argentinien schließen wird, während Gemini in seiner zweiten Entlassungsrunde seit dem Zusammenbruch der Finanzmärkte weitere 10 Prozent seiner Belegschaft entlassen wird.
  • Der koreanische Startup-Fonds Uprise, der Benutzergelder durch Leerverkäufe von Luna verspielt hat, wird den Anlegern ihr Geld zurückgeben.
    FTX und Alameda präsentierten Voyager einen Rettungsplan, der die Kunden entlasten würde. Voyager lehnte diesen Plan ab und nannte ihn „billig“, weil er den Kunden schade und nur dem Unternehmen selbst nütze.
  • Gewölbe schuldet Berichten zufolge 363 Millionen US-Dollar von insgesamt 402 Millionen US-Dollar an Verbindlichkeiten,
  • Binance.us führt als Reaktion auf die jüngsten Marktturbulenzen ein Affiliate-Programm gestartet, nachdem Coinbase ihr Programm eingestellt hatte.
  • Babylonische Finanzen verirrt über 280 Millionen US-Dollar im Eigenhandel mit Kundengeldern.

Fazit – was wir erwarten

Der bemerkenswerte Aspekt des Dominoeffekts, der durch die Abstürze der Firma Three Arrows Capital (3AC) und der Kryptobank Celsius verursacht wurde, ist, dass DeFi seine Widerstandsfähigkeit bewiesen und die Vorstellung bestätigt hat, dass „Code“ in der Kryptowelt so maßgeblich ist, wie das Gesetz in die wirkliche. Anders als bei Transaktionen in der traditionellen Finanzwelt müssen zuvor vereinbarte Bedingungen erfüllt werden, da unveränderliche Anwendungen nur bedingte Anweisungen verstehen und sich nicht einfach an unkonventionelle äußere Umstände anpassen. Beweis für dieses Argument ist, dass Celsius und 3AC ihre Verpflichtungen gegenüber MakerDAO und Aave tatsächlich erfüllt haben, lange bevor die Geschäfte mit den CeFi-Instituten abgeschlossen wurden, die sich schließlich als zahlungsunfähig herausstellten.

Dies wurde demonstriert, als Celsius 172 Millionen Dollar an Sicherheiten von Aave und Compound zurückforderte, indem es 95 Millionen Dollar an die DeFi-Plattformen zurückgab. Celsius zahlte Maker am 7. Juli außerdem 41 Millionen US-Dollar und gab seine Sicherheiten in Höhe von 440 Millionen US-Dollar frei. Einen Tag später kündigte Tether ant dass es sein überbesichertes BTC-Darlehen an Celsius „ohne Verluste“ für den Stablecoin-Emittenten liquidierte.

Unsere Erwartung ist, dass der Markt insgesamt einen Hauch von Erleichterung sehen könnte. Das liegt auch daran, dass der Kryptomarkt die jüngste Zinserhöhung der Fed um 75 Basispunkte offenbar bereits eingepreist hat – immerhin stiegen sowohl BTC als auch ETH nach den Nachrichten um rund 10 Prozent. Die Federal Reserve macht im August eine Sommerpause, was bedeutet, dass der Markt sich nicht mit einem weiteren kurzfristigen geldpolitischen Straffungszyklus auseinandersetzen muss, bis der Ausschuss am 23. September wieder zusammentritt. Die jüngste Erklärung von Fed-Präsident Jeremy Powell signalisierte einen gedämpfteren Ton: sagte er dass die kürzlich beschlossenen Verschärfungsmaßnahmen ihren Zweck erfüllt haben, Konsumausgaben reduzieren, erreicht. Nach der letzten Zinserhöhung im Juli hat die Fed nun ihren Zielzinssatz von 2,25 bis 2,50 Prozent erreicht, was erklärt, dass wir uns auf ein Szenario zubewegen könnten, in dem die Fed ihre seit Anfang an verfolgte Politik der quantitativen Lockerung umkehrt von 22.

Gabel-bezogene Vermögenswerte sollten sich aufgrund der bevorstehenden Fusion ebenfalls besser entwickeln. Miner, die am Ethereum-Netzwerk beteiligt sind, müssen sich hingegen einen neuen Job suchen – denn durch die Zusammenführung werden keine Proof-of-Work-Operationen mehr erforderlich sein.







Prima dieser Artikel kommt von
[ENGLISH]